【防非指南针】新三板防非贴士：理性看待“机遇”，谨防保底“承诺”
中信建投证券投教基地
近年来，有不法分子通过抖音、快手、微信、QQ、微博等网络通讯工具，以冒充正规证券公司工作人员、自称“荐股大师”、发布“转板上市”虚假信息等方式向广大投资者进行非法荐股，并用保底承诺为诱饵，诱导投资者参与虚假投资，导致投资者遭受损失。为保护投资者合法权益，我们提醒广大投资者理性看待“机遇”，谨防保底“承诺”，有效识别风险，审慎开展投资，认准官方平台。
不法分子常常自称“荐股大师”违规荐股，其常常通过推荐新三板挂牌公司“原始股”、老股转让，或发布挂牌公司即将IPO、“转板上市”、被上市公司收购、发行融资等虚假信息，诱骗投资者买入挂牌公司股票。
全国股转公司官网（www.neeq.com.cn）作为挂牌公司信息披露第一平台，挂牌公司在其他媒体披露信息的时间不得早于在规定信息披露平台披露的时间。投资者查询挂牌公司相关信息时，应当以官网公开披露信息为准，切勿轻信网络包装后的虚假夸大内容。
非法证券投资咨询机构组织，挂牌公司控股股东、实际控制人或相关主体，多与投资者私下签订“抽屉协议”，约定所谓“保底承诺”，诱骗投资者买入挂牌公司股票。
证监会规定，证券投资咨询机构禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。证券投资咨询机构向投资者约定的投资收益承诺等，不符合法律法规要求，投资者应予高度重视和警惕。
如何看待全国中小企业股份转让系统挂牌公司有关主体做出的承诺？
《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》对挂牌公司控股股东、实际控制人及有关主体做出的公开承诺进行了规定，全国股转公司对公开承诺的信息披露及履行情况进行自律监管。
《全国中小企业股份转让系统股票定向发行业务规则适用指引第1号》针对挂牌公司对投资者参与股票发行时约定的特殊投资条款进行了规定，要求特殊投资条款应当经挂牌公司董事会、股东大会审议通过，并应在股票发行方案及股票发行情况报告书中完整披露具体内容。
挂牌公司按照相关规定向投资者作出的公开承诺，或与投资者约定的特殊投资条款，投资者合法权益可在自律监管范围内受到一定保护。
但需注意的是，与投资者私下签订的“抽屉协议”不属于公开承诺，亦不符合股票发行监管要求，难以受到自律监管保护，投资者纠纷需要通过诉讼等途径寻求解决。
投资者应理性看待“机遇”，通过正规渠道参与新三板市场交易，对夸大宣传、“收益”承诺等要保持警惕，谨防上当受骗。投资者应认准官方平台，通过证券公司进行新三板投资，投资者可在中国证监会网站、中国证券业协会网站等官方网站查询合法机构和人员名录。
