银行对公业务正站在结构转型的关键时刻。一方面，传统利差优势不断压缩，迫使银行从“资产扩张逻辑”走向“经营效率逻辑”；另一方面，政策持续引导资源向制造业、绿色、科技等国家重点领域倾斜，金融机构的投放能力、组织能力与协同能力面临同步重构。

在这场结构突围的系统性重塑中，中信银行作为头部股份制银行之一，正以体系化能力重构对公业务增长模型。从客户结构到产品体系，从区域协同到集团联动，从底层机制到数字平台，中信银行围绕“提质增量、稳中有进”的战略主线，搭建起一套服务企业全生命周期、跨周期、跨场景的综合经营体系，提供了一个值得观察的“银行样本”。

多维指标持续优化，对公业务展现稳定支撑力

2024年，中信银行对公业务在宏观不确定性较强、市场利差持续收窄的大环境下，展现出“韧性强、节奏稳、结构优”的特征。从营收表现到客户结构，从贷款扩表到存款提质，从风险控制到区域布局，均释放出逆周期调节的内生动力，为全行稳中求进奠定了坚实基础。

营收结构更加稳健。2024年公司银行板块实现营业净收入899.66亿元，较上年增长5.03%；其中公司银行非利息净收入140.75亿元，较上年增长9.73%。在利差收紧、传统收益渠道承压的背景下，非息收入的提升不仅反映了中信银行多元化服务能力的增强，也凸显了其在理财、结算、投资等综合金融供给方面的深耕成效。

投放结构更加优化。全年一般对公贷款余额达26796.67亿元，较上年末增加2000.25亿元，增量创历史新高。值得关注的是，增量资金并未集中于低风险、低收益项目，而是主动投向绿色制造、专精特新企业等国家鼓励领域，体现出对新质生产力支持导向的主动作为。

负债经营更加精细。2024年末对公存款余额达39693.10亿元，较上年末增长4.92%，存款成本率较年初下降27BPs至1.71%。量价双优的负债管理不仅降低了资金成本，也体现出客户黏性与资金留存能力的同步提升，为盈利能力与风险缓冲提供了稳固支撑。

风险管理更加主动。2024年末，公司类贷款不良贷款率降至1.19%，实现连续第四年“双降”。相比同业普遍因资产质量压力加剧而收缩投放节奏，中信银行实现了“扩表与风控并进”，是对其前期风控治理机制持续优化、贷后管理机制强化的有力验证。

九项战略支撑，构建系统化增长能力体系

中信银行对公业务的稳健增长背后，不是偶发机会主义，更非单点策略组合，而是建立在组织能力、客户经营、产品整合、科技支撑、风险治理等多个维度上的系统性战略协同。以“结构稳定+能力进化”为核心，九项战略支撑共同构筑了中信银行对公业务的持续增长底座。

组织重构形成强韧经营底盘。中信银行公司金融条线实施组织架构改革，形成了“横向的客群经营+纵向的产品赋能”矩阵体系，提升了对公业务的精细化管理水平。通过前、中、后台联动机制的理顺，打通了条线壁垒，提高了客户需求响应速度，也强化了复杂业务场景下的协同能力。在大项目投融资、集团客户跨区域支持等高阶服务中，这种组织粘合力已成为“看不见的核心竞争力”。

资产投放精准锚定国家战略方向。面对结构性信贷供给变化，中信银行强化“战略性资产配置”，聚焦先进制造、绿色低碳、科技创新等重点领域，构建了“1543投放策略体系”。2024年，绿色贷款同比增长30.8%，制造业中长期贷款规模超3000亿元。在服务“专精特新”企业方面，中信银行已为超1.4万户企业提供授信支持，贷款余额突破3000亿元，积极探索包括知识产权融资、科技成果转化贷、投贷联动等模式，加快培育新质生产力。投向不仅看规模，更注重项目质量与未来成长性，真正实现了“资金流向代表国家方向”。

产品体系融合政策主线与客户全景需求。依托“五篇大文章”与“五个领先银行”战略融合，中信银行构建起“金融大单品+场景解决方案”的产品协同体系。在链式金融、绿色金融、跨境结算、科技企业融资等重点场景中，形成“融资+交易+理财+服务”一体化打法，兼顾标准化与定制化。例如，某智能制造企业在拓展供应链金融过程中，获得了中信银行定制的“资产池+预付融资”组合方案，解决了链条多点融资错配问题。

客户经营模式从账户管理走向生态协同。客户策略不再是“开户数”逻辑，而是“全生命周期价值经营”导向。中信银行推动“名单制客群经营”与“金字塔分层模型”协同建设，实现底部客户广覆盖、中段客户精扶持、顶部客户强黏性。数据显示，2024年新增客户10.9万户，其中超2万户来自五大重点行业客群。

数字化建设嵌入业务底层逻辑。2024年，中信银行持续推动对公板块数字化转型，带动整体经营与管理效率稳步提升。中信银行全面推进科技强行战略，以“领先的数字化银行”建设为主线，持续锻造一流的数字化能力和科技底座。2024年信息科技投入109.45亿元，占营业收入5.12%。建立普惠智能风控平台，新增40余项监控规则和预警信号，提升风险监控效率。生成覆盖6000+企业的“千企千面”智能营销报告，提升供应链、科创、跨境等客群的高质量获客。

风控体系前移，强化贷前识别与贷后风险管控联动机制。风险控制不再仅靠事后化解，而是嵌入投放前端与客户分层管理中。中信银行建立“三类客户、两类项目”治理模型，通过“白名单机制、退出机制、风险预警机制”三线防火墙，构建了动态防控系统。

成本控制机制推动利差保持稳定。在行业整体面临存款成本刚性与收益端压缩的背景下，中信银行通过优化资金结构、推动资金归集、发展现金管理业务等手段，实现对公存款成本率同比下降27BPs，并通过理财、票据、流动性管理等工具组合，强化对客户综合收益的再造能力。

区域聚焦实现信贷资源配置的“有的放矢”。坚持“战略区域+产业赛道”双轮驱动，重点配置长三角、大湾区、京津冀、成渝经济圈四大战略区块。2024年对公信贷在上述区域投放的增量规模占比达92.7%，实现“研—策—贷”一体化匹配，有效提升了区域投放精准度与产出效率。

集团生态联动构建金融服务“协同生态矩阵”。依托中信集团“金融全牌照+实业广覆盖”优势，中信银行推动“商行+投行+产业+智库”协同联动机制落地，提供“不止于银行、不止于金融，还有实业”的一体化服务。截至2024年底，集团协同联合融资规模达2.91万亿元，尤其在服务专精特新客户、科技企业、跨境金融等综合金融服务中表现突出。

这一系列支撑项并非彼此孤立，而是构成了中信银行对公业务“可生长、可迭代、可复制”的核心能力体系。系统性能力的构建，也为其在未来更复杂的市场环境中保持韧性、抓住转型机遇提供了底层保障。

围绕四条战略主线，2025打造经营质效新格局

2025年中信银行将立足2024年建设成果，进一步深化战略主线，推动在资产投放结构、负债结构、生态协同等关键领域的持续优化提升，持续赋能公司金融经营质效。

聚焦资产投放结构优化，提升服务新质生产力的精准度与有效性。中信银行将持续强化资产配置引导机制，深化“五策合一”，优化行业、客户、区域三大结构。重点围绕先进制造、绿色经济、战略性新兴产业等国家发展的重点领域精准投放，实现增量优化与存量调整同步推进，着力构建更加可持续的信贷投向格局。

聚焦负债结构稳定与成本管控，夯实综合金融服务基础。在净息差持续承压的行业背景下，中信银行将加快推进结算型、交易型、理财型产品协同，提升活期存款稳定性与客户资金留存能力。同时，充分发挥集团资源协同优势，推动现金管理、托管、理财等产品融合，构建低成本、强粘性的对公负债体系。

聚焦生态协同能力升级，打造机制嵌入式服务平台。在“五个领先银行”战略引领下，中信银行将持续强化系统组织力、产品供给力、科技支撑力和风控能力，提升服务的穿透力和适配度。依托中信集团金融、产业、智库全链资源，构建一体化协同机制，在科技金融、绿色金融、资本市场等重点场景形成差异化服务优势。

结语

在不确定性成为常态的当下，银行不应只是资金的通道，更应成为产业生态的组织者、价值场景的协同者。中信银行正通过体系化的组织建设、机制重构与能力跃迁，加快迈向具有生态整合力、平台调度力与周期穿越力的现代银行新形态，与实体经济同向发力、同频共振，构筑稳中提质的长期增长能力。

（*中信银行相关数据来自《中信银行股份有限公司2024年年度报告》）