国际金价还在“狂飙”。4月21日，伦敦现货黄金突破3440美元/盎司关口，日内涨0.45%，4月22日更是一度逼近3500美元/盎司，屡次刷新历史新高。

金价大涨下，有人为赚上一笔，通过信用卡或者消费贷来投资黄金。然而，当加杠杆放大收益的同时，高风险也随之而来，多家银行齐发声明提醒抑制非理性黄金投资。

年轻人追涨借贷“炒金”

“All In（全部投入），满仓买黄金！”把手头所有闲钱都用来投资黄金后，小林（化名）最近每天起床后第一件事就是看金价涨跌。为了冲一把，她不仅用信用卡分期购买金条，还动用消费贷买金。

“上个月刷爆信用卡买的金条，每克已经赚了30元”“大学生想投资黄金，有没有好的借贷渠道推荐”“免费分期很香，等钱还完，金子还赚了”……在社交媒体平台上，许多网友分享自己借贷“炒金”的经历。“3月底用信用卡买的200克黄金，11天赚了3600元。”一位网友表示，“只恨自己本钱太少，只能小打小闹。”

为何借钱也要“炒金”？这源于金价的上涨。今年年初，国际金价开启上涨行情，4月以来，现货黄金已接连突破3200、3300和3400美元/盎司关口。21日，现货黄金突破3440美元/盎司关口，22日一度逼近3500美元/盎司。今年以来，现货黄金累计涨幅已超29%，接近去年全年涨幅。

在此背景下，以人民币计价的黄金价格连创新高，国内品牌金店纷纷上调足金饰品售价。4月11日，国内品牌金店足金饰品报价突破1000元，16日，主流品牌金饰报价普遍破千元，22日最新报价显示，周大福、周六福、六福珠宝足金饰品售价已达1082元/克。

多家银行发声明提醒

多位投资者提到，相对其他资金来源，信用卡资金成本较低。“信用卡刷卡存在免息还款期，在免息还款期内不用支付利息。”有投资者表示，刷卡手续费一般在千分之六，相较近期黄金的收益率而言，成本较小。

然而，这种高杠杆投资方式在放大收益的同时，也同等放大了风险。江苏银行、兴业银行等多家银行近期集中发表声明称，信用卡资金不得用于黄金投资，应避免“炒金”等违规行为发生。

江苏银行公告表示，“炒金”行为不仅违反信用卡使用规定，更存在巨大的资金风险，若黄金价格波动导致亏损，持卡人需自行承担价差、手续费等成本，甚至有形成不良信用记录的风险，银行会根据监管规定和风险管理需要适时调整相关限制类领域范畴及交易限额。

实际上，使用信用卡资金进行投资早已被监管部门明令禁止。原银保监会、央行于2022年联合发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》明确，信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域，严禁流入政策限制或者禁止性领域。

“利用信用卡资金进行黄金投资存在多重风险，主要包括杠杆风险、资金成本风险以及信用风险。”中国银行研究院研究员杜阳表示，信用卡资金属于短期借贷性质，投资者若将其用于黄金投资，实际上是在利用杠杆交易，这将放大市场价格波动带来的风险，特别是在黄金市场剧烈波动时，投资者可能因杠杆作用而面临巨额亏损。

此外，信用卡一旦逾期或未能及时还款，利息支出将进一步侵蚀投资收益，甚至可能高于黄金投资的潜在回报。

理性对待贵金属投资

虽然当前黄金价格处于上行通道，但从历史经验看，黄金价格并非只涨不跌。2011年，国际金价曾一度冲到接近1800美元/盎司，但在随后的三年里，价格大幅回调，跌至1000美元/盎司左右。

金价一路震荡上涨的背景下，投资者应如何理性看待黄金投资？多位银行从业者提示，投资者应当保持理性，合理配置资产，确保有足够的现金流应对可能出现的金价下跌情况。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，2025年处于高位的黄金价格波动将加剧，投资者要从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。

素喜智研高级研究员苏筱芮建议，银行可在自营网站、App等渠道加大风险提示与合规使用告知。内容传播平台也应针对以“攻略”为名教唆用户违规炒作、套取资金的行为加大惩治力度。