（续前）

●深证成份指数

为了反映深圳证券市场的整体运行特征，提供表征中国新兴成长性企业的业绩基准和投资标的，编制深证成份指数。指数基日为1994年7月20 日，基点为1000点。

一、选样空间

在深圳证券交易所上市交易且满足下列条件的所有 A 股：

1. 非 ST、*ST 股票；

2. 上市时间超过六个月，A 股总市值排名位于深圳市场前 1%的股票除外；

3. 公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；

4. 公司最近一年经营无异常、无重大亏损；

5. 考察期内股价无异常波动。

二、选样方法

1.计算入围选样空间股票在最近半年的A股日均总市值和A股日均成交金额；

2.对入围股票在最近半年的 A 股日均成交金额按从高到低排序，剔除排名后 10%的股票；

3.对选样空间剩余股票按照最近半年的A股日均总市值从高到低排序，选取前500名股票构成指数样本股；

4.在排名相似的情况下，优先选取行业代表性强、盈利记录良好的上市公司股票作为样本股。

三、指数计算

深证成份指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时计算：

实时指数 = 上一交易日收市指数× 【 ∑（样本股实时成交价 × 样本股权数）÷ ∑（样本股上一交易日收市价 × 样本股权数）】

四、调整周期

指数样本股每半年调整一次，每年6月和12月的第二个星期五的下一个交易日实施。每次样本股调整数量不超过样本总数的10% 。特殊情况时可能对样本进行临时调整。

● 创业板指数

为了反映创业板市场的运行特征，提供表征中国创新创业企业的业绩基准与投资标的，编制了创业板指数。指数的基日为2010年5月31日，基点为1000。

一、样本空间

在深圳证券交易所创业板上市交易且满足下列条件的所有 A 股：

1. 非 ST、*ST 股票；

2. 上市时间超过六个月，A 股总市值排名位于深圳市场前 1%的股票除外；

3. 公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；

4. 公司最近一年经营无异常、无重大亏损；

5. 考察期内股价无异常波动。

二、选样方法

1.计算入围选样空间股票在最近半年的A股日均总市值和A股日均成交金额；

2.对入围股票在最近半年的 A 股日均成交金额按从高 到低排序，剔除排名后 10%的股票；

3.对选样空间剩余股票按照最近半年的A股日均总市值从高到低排序，选取前100名股票构成指数样本股；

4.在排名相似的情况下，优先选取行业代表性强、盈利记录良好的上市公司股票作为样本股。

三、指数计算

深证 100 指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时计算：

实时指数 = 上一交易日收市指数× 【 ∑（样本股实时成交价 × 样本股权数）÷ ∑（样本股上一交易日收市价 × 样本股权数）】

四、调整周期

指数样本股每半年调整一次，每年6月和12月的第二个星期五的下一个交易日实施。每次样本股调整数量不超过样本总数的10% 。特殊情况时可能对样本进行临时调整。

● 三板做市成份指数

三板做市指数聚集于新三板市场中交投更为活跃的做市股票，兼顾表征性与投资功能需求，并于盘中实时发布，是新三板的首批指数之一。以2014年12月31日为基日，以1000点为基点。

一、样本空间

三板做市指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中小企业股份转让系统挂牌公司组成：

1.在审核截止日以前已采用做市交易方式；

2.股票挂牌以来有成交；

3.非ST的挂牌公司股票。

二、选样方法

三板做市指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂牌公司：

计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个交易日以来）的日均成交金额与日均总市值；

对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据综合排名升序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总市值的 85%来确定指数的样本数量；

根据在新三板市场挂牌且交易方式为做市交易的所有公司的投资型二级行业来分配三板做市指数中各行业的样本数量。

各行业公司的分配比例如下： 第 i 行业分配公司数量=85%总市值覆盖确定的样本数量* 第 i 行业做市交易公司数量/全部做市交易挂牌公司数量。

按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合排名靠前的股票，构成最新一期三板做市的指数样本股。

三、指数计算

指数计算公式为：报告期指数= 报告期成份股的调整市值÷除数×1000

其中，调整市值＝ ∑(股价×流通股本数×权重上限因子)，权重上限因子使得单个二级行业权重上限为25%，个股上限为5%。

四、调整周期

该指数每季度调整一次，样本股调整实施时间为3月、6月、9月和12月的第二个星期五收盘后下一个交易日。特殊情况可对指数样本股做临时调整。

●北证50成份指数

北证50成份指数定位于反映北交所市场最具代表性的50只证券的整体表现，兼顾表征性和投资性，为市场提供投资基准及指数产品标的。指数编制计算与主流指数基本保持一致。指数基日为2022年4月29日。基点为1000点。

一、样本空间

北证50指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件证券组成:

1. 上市时间超过6个月（推出初期），上市以来日均总市值排名在北交所市场前5名且发行总市值超过100亿元的除外；

2. 非退市风险警示及其他风险警示类上市公司证券。

二、选样方法

北证 50指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、价格无明显异常波动或市场操纵的上市公司证券:

1. 对样本空间内的证券按照过去六个月的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券;

2. 对剩余证券按照过去六个月的日均总市值由高到低排名，选取排名前50的证券，构成最新一期北证50指数样本。

三、指数计算

指数计算公式为：报告期指数= 报告期成份股的调整市值÷除数×1000

其中，调整市值＝ ∑(证券价格×调整股本数×权重因子)，权重因子介于0和1之间，以使单个样本权重不超过10%，前五大样本权重合计不超过40%。

四、调整周期

每季度审核一次样本，并根据审核结果调整指数样本。样本定期调整的参考依据为6个月日均数据。每次调整数量比例一般不超过10%。排名前40的候选新样本优先进入指数，排名在前60名的老样本优先保留。临时调整按照相关规则处理。

此外，国内外投资者关注度较高的两个指数，一个是在新加坡交易所上线交易的“富时中国A50指数”，一个是在港交所上线交易的“MSCI中国A50互联互通指数”。

富时中国A50指数，由富时罗素公司编制，以沪深两市按流通比例调整后市值最大的50家A股公司为样本来编制的，占有合格A股市场流通市值约33.2%，主要由金融和消费构成，代表中国股市的发展方向。以2003年7月21日为基日，以5000点为基点，2004年1月对外发布。每年1月、4月、7月和10月对样本股进行定期调整。

MSCI中国A50互联互通指数，由MSCI公司（明晟）编制，追踪50只通过沪港通和深港通交易的沪深股票表现的指数。该指数是根据宽基基准指数MSCI中国A股指数(母指数)构建，从满足互联互通条件的股票中选取50家，在11个GICS行业板块中选出两只权重最大的股票，剩余的28只成分股按市值选，每季度调整一次，与母指数的季度指数审查一致。以2012年11月30日为基日，以100点为基点，2021年8月20日发布。通常在2月、5月、8月和11月的最后交易日进行再平衡。

投资者所熟悉的上证50指数、富时A50指数都属于大盘宽基指数。富时A50期货的交易时间比较长，中国法定节假日正常交易，因此可以用于观察A股休市时间的市场表现。而MSCI中国A50互联互通指数采用创新方法编制，改变了长期以来金融板块比例过高的状况，提升了新能源和医药等板块的占比，力求更加均衡代表广泛的中国A股市场。

（编辑：杨静伟）