6月8日晚间，华油惠博普科技股份有限公司（002554.SZ，以下简称“惠博普”）发布重大资产重组的进展公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买长沙水业集团有限公司（以下简称“长沙水业集团”）及长江生态环保集团有限公司（以下简称“长江生态环保集团”）合计持有的长沙市排水有限责任公司(以下简称“长沙排水公司”)100.00%股权，其中股份支付比例和现金支付比例分别为85%、15%；标的资产交易价格尚未最终确定。同时，公司将募集配套资金。

按相关规定，惠博普股票自2023年4月20日停牌，已于2023年5月9日复牌。复牌当日，惠博普一字涨停，股价收报4.61元/股。

以发行股份+现金形式支付对价

今年4月19日，惠博普与长沙水业集团、长江生态环保集团签署了重组意向书。5月9日，惠博普披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（以下简称“交易预案”）。时隔一个月，惠博普发布交易进展公告表示，截至公告披露之日，除本次交易预案已披露的风险因素外，公司尚未发现可能导致董事会或者本次交易的交易对方撤销、中止本次交易方案或对本次交易方案作出实质性变更的相关事项，本次交易工作正在有序进行中。

为避免与上市公司之间的同业竞争，保证上市公司及其中小股东的合法权益，2019年8月及2023年2月，长沙水业集团对资本市场出具了避免同业竞争的承诺函，承诺将促使与上市公司存在同业竞争的污水处理运营业务相关企业达到资产注入上市公司条件，在2023年12月31日前启动法定程序以市场公允价格将相关企业注入上市公司，进一步解决同业竞争问题。

本次交易方案尚需公司董事会再次审议及股东大会审议批准，并经深圳证券交易所审核通过和中国证监会予以注册同意后方可实施，本次交易能否获得相关部门的批准，以及最终获得批准的时间存在不确定性。

关联交易完成后惠博普将变双主业

华油惠博普科技股份有限公司(曾用名：北京华油惠博普科技有限公司)，成立于1998年，集团总部位于湖南省长沙市，是一家国际化的油气资源开发及利用综合解决方案服务商。主营业务分为四大板块，即油气工程及服务（EPCC）、环境工程及服务、碳中和工程及服务，以及油气资源开发及利用一体化服务。

长江生态环保集团的控股股东为中国长江三峡集团有限公司，实际控制人为国务院国资委。

长沙水业集团持有长沙排水公司60.00%股份，为排水公司的控股股东，因此，本次交易构成关联交易。

排水公司的实际控制人为长沙市国资委。长沙排水公司未经审计财务数据（合并口径）显示，2021年、2022年，公司分别实现归母净利润3.62亿元和3.09亿元。2023年一季度，实现归母净利润5214.86万元。截至预案签署日，排水公司无控股子公司。

2023年第一季度报告显示，惠博普实现营业收入5.01亿元，同比增长46.46%；归属于上市公司股东的净利润1223.40万元，同比增长8.78%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1029.28万元，同比下滑4.82%；经营活动产生的现金流量净额1.29亿元，同比增长1493.75%。

2022年年度报告显示，惠博普实现营业收入19.87亿元，同比增长24.63%；归属于上市公司股东的净利润1.59亿元，同比增长78.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6297.54万元，同比增长24.86%；经营活动产生的现金流量净额-2.16亿元，同比下滑196.67%。

惠博普本次交易拟收购的长沙排水公司拥有多个污水处理厂，具备较强的盈利能力。通过本次交易，惠博普能够实现公司对长沙市内污水处理厂优质资源整合，从而有利于提升上市公司的资产质量和盈利能力，增强公司抵御风险的能力。

惠博普表示，本次交易通过发行股份及支付现金购买资产，将长沙水业集团及长江生态环保集团持有的长沙排水公司股权转化为持有惠博普股份，有利于提高国有资产证券化率。使得惠博普实际控制人持有上市公司的股份比例将进一步提高，增加国有资本对上市公司控制权比例，促进上市公司稳定发展。

本次交易构成重大资产重组，但不构成重组上市。本次交易前，水业集团为上市公司控股股东，长沙市国资委为上市公司实际控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为水业集团，实际控制人仍为长沙市国资委。本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变化，也不会导致公司股权分布不符合深交所的上市条件。

另外，本次交易前，惠博普的主营业务包括油气工程及运营服务（EPCC）、环境工程及服务、油气资源开发及利用三大板块。本次交易后，惠博普主营业务将变更为石油和天然气开采服务与水务环境共同发展的双主业模式。（周梦鸽）