党的二十届三中全会强调，加快构建促进数字经济发展体制机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体系，并对积极发展数字金融作出部署。2023年10月召开的中央金融工作会议首次将数字金融写入中央文件，明确提出要大力发展数字金融。2024年，中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，强调数字金融对建设金融强国、巩固和拓展我国数字经济优势具有重要意义。在数字化浪潮席卷全球的当下，数字金融作为数字经济核心构成，正以前所未有的态势重塑金融格局，成为推动经济社会高质量发展的关键驱动力。
数字金融：驱动经济社会高质量发展的关键力量
数字金融借助大数据、人工智能、区块链、云计算等前沿技术，全方位重塑传统金融业务模式，推动金融服务向智能化、便捷化、高效化迈进，其重大意义主要体现在以下五方面。
（一）促进金融服务普惠高效
数字金融借助前沿数字技术，突破传统金融服务边界。传统金融服务受物理网点与运营成本限制，难以覆盖偏远地区、小微企业及低收入群体，而数字金融依托移动互联网等技术，以低成本提供普惠金融服务。如移动支付与数字信贷助力农村与小微企业获取资金，推动经济发展。同时，数字金融大幅降低金融交易成本，通过自动化、智能化数据处理系统，优化运营流程，减少中间环节，像区块链技术实现跨境支付快速到账与费用降低。此外，它还搭建多元融通服务渠道，实现金融服务普惠化、绿色化与人性化，如智能客服提供全天候服务，提升用户体验。
（二）提升金融治理与风控能力
数字金融借助大数据与先进数字技术，有效缓解银行与被服务对象间的信息不对称问题。通过实时数据分析与智能风险评估模型，精准识别和评估风险，降低违约风险。智能风控系统能实时监测交易异常，防范欺诈行为。数字金融还与政府部门合作，获取政策支持与数据资源，增强金融治理精准性与有效性，助力金融机构合规运营，监管部门有效防范系统性金融风险。
（三）推动经济结构优化升级
数字金融融合数据要素，改善企业生产函数，匹配丰富金融资源，支持企业创新发展，如供应链金融平台优化产业链资金配置。它深度赋能数字产业化和产业数字化，推动传统产业数字化再造，通过提供资金支持与技术解决方案，助力企业数字化转型。此外，数字金融精准配置资金，支持新兴产业与高科技企业发展，推动产业结构优化升级，如绿色金融支持环保项目。
（四）拉动消费增长与升级
数字金融催生新型消费热点，推动居民消费从传统商品与服务向数字商品与服务转型。移动支付、消费信贷等创新产品为消费者提供便捷支付与融资渠道，激发消费潜力。同时，它搭建多元融通服务渠道，提升消费者体验与满意度，促进消费升级，如移动支付与数字钱包推动线上购物与数字消费。
（五）构建数字化金融生态与协同创新
数字金融促进跨界合作，与政府、企业、高校等构建智能便民生活圈和平台数字经济体系，实现开放平台与数据共享，构建多元化金融生态系统。它推动金融服务数字化升级，为经济社会发展注入新动力，为金融行业转型升级指明方向。
数字金融的影响广泛：多维度重塑经济金融格局
数字金融利用信息技术等数字化工具和数据要素等新型生产资料，改造传统金融服务模式，形成与数字经济发展高度适应的金融体系。作为数字经济与金融科技深度融合的创新成果，数字金融依托大数据、人工智能、区块链、云计算等前沿技术，对传统金融业务模式进行全方位重塑，推动金融服务向智能化、便捷化、高效化迈进。
数字金融对经济活动的影响广泛，主要体现在企业部门、银行部门、家庭部门以及宏观经济等多个层面。一是企业部门层面，数字金融的发展有效破解企业面临的融资约束难题，有力地提升企业全要素生产率、财务绩效以及创新水平，推动企业实现高质量发展。二是银行部门层面，数字金融的蓬勃兴起提高了银行的经营效率、盈利水平以及创新活力，助力银行更精准、更高效地为实体经济提供优质服务，促进金融与实体经济的深度融合。三是家庭部门层面，数字金融的出现优化了家庭金融资产组合的配置效率，促使居民收入水平和消费水平稳步提升，还在一定程度上降低了农村家庭的贫困发生率，为改善居民生活质量发挥了积极作用。四是宏观经济领域，数字金融有力地推动了产业结构的优化升级，进一步增强了货币政策的有效性，成为驱动经济高质量发展的新引擎。
数字金融五个发展新趋势：技术创新与业务拓展引领未来
随着科技的飞速发展，数字金融正站在新的历史起点上，展现出令人瞩目的发展新趋势。这些趋势不仅反映了数字金融自身的技术创新和业务拓展，也体现了其与经济社会的深度融合与协同发展。从生成式 AI 的深度应用到多模态融合技术的兴起，从普惠金融的持续推进到绿色金融的融合发展，从监管政策的完善到金融机构的数字化转型，再到数据安全与隐私保护的强化，这些新趋势共同勾勒出数字金融未来发展的清晰轮廓，为金融行业乃至整个经济体系的转型升级提供了新的方向和动力。
（一）技术创新与融合：前沿技术引领金融变革
在当今数字化时代，技术创新是推动金融行业变革的核心动力。生成式 AI、多模态融合技术、区块链以及量子计算等前沿技术的不断发展与应用，正引领数字金融迈向新的发展阶段。一是生成式AI深入应用。生成式AI在金融领域带来了更高效、更个性化的服务体验。如金融机构可通过其生成精准的金融产品推荐、风险评估报告等，还能用于智能客服，实现24小时不间断服务，解答客户的复杂问题，提高客户满意度。二是多模态融合技术兴起。将语音、图像、文本等多种模态数据相结合，使金融服务更加智能化和便捷化。例如，通过语音识别和自然语言处理技术实现语音指令操作金融交易，利用图像识别技术进行身份验证、文档扫描等，提升了金融服务的效率和安全性。三是区块链技术拓展。除了数字货币，区块链在跨境支付、供应链金融、数字资产交易等领域的应用不断深化。其去中心化、不可篡改的特性，能够提高交易的透明度和安全性，降低信任成本，简化业务流程，如通过区块链技术实现跨境支付的快速到账和费用降低。四是量子计算探索。量子计算的快速发展为金融风险评估、投资组合优化等复杂计算问题提供了更高效的解决方案。其强大的计算能力能够在短时间内处理海量数据，发现传统计算难以察觉的风险和机会，为金融机构的决策提供更准确的依据。
（二）服务拓展与深化：金融服务的普惠化与全球化
数字金融的崛起不仅改变了金融服务的技术手段，更推动了金融服务的深度拓展与广泛覆盖。在全球经济一体化加速的背景下，普惠金融、跨境金融服务以及绿色金融等领域正迎来前所未有的发展机遇。一是普惠金融的进一步推进。数字金融借助移动支付、数字信贷等技术，不断覆盖农村、中小微企业等长尾市场，扩大金融服务的覆盖面和可得性。例如，一些地方的农村信用社通过与科技企业合作，利用大数据和人工智能技术，为农民提供小额信贷服务，助力农村经济发展。二是跨境金融服务创新。随着全球化的加速推进和国际经济合作的加强，数字金融在跨境支付、外汇交易、跨境投资等领域不断创新。如数字货币的跨境应用探索，有望解决传统跨境支付中存在的成本高、效率低等问题；一些金融科技企业还推出了跨境理财、跨境保险等创新产品，满足客户的跨境金融需求。三是绿色金融的融合发展。在环保和可持续发展趋势下，数字金融与绿色金融深度融合，加大对绿色产业和项目的投资与支持。通过大数据和区块链技术，对绿色项目的环境效益进行量化和监测，提高绿色金融的精准度和透明度；同时，金融机构也推出了绿色债券、绿色信贷等创新产品，引导资金流向绿色产业，推动经济的可持续发展。
（三）监管与合规：构建数字金融的安全防线
在数字金融快速发展的过程中，监管与合规的重要性日益凸显。随着数字金融业务的复杂性和创新性不断增加，传统的监管模式已难以满足其发展需求。各国政府纷纷加强了对数字金融的监管力度，制定和完善相关法律法规，以防范金融风险、保护消费者权益。一是监管政策的完善与协同。各国政府纷纷加强对数字金融的监管，制定和完善相关的法律法规和监管政策，以防范金融风险，保护消费者权益。同时，不同国家和地区的监管机构也在加强合作与协调，建立跨境监管协作机制，共同应对数字金融的跨境风险。二是合规科技的应用。金融机构越来越重视利用科技手段来满足监管合规要求，如通过人工智能和大数据技术进行风险监测、反洗钱、反欺诈等。这些技术能够实时分析大量的交易数据，快速识别异常交易和风险信号，提高金融机构的合规效率和风险防控能力。
（四）金融机构数字化转型加速：重塑金融服务生态
在数字时代，金融机构的数字化转型已成为必然趋势。随着大数据、人工智能、区块链等技术的广泛应用，金融机构的核心系统正经历着前所未有的升级与变革。一是核心系统升级。金融机构的核心系统不断进行数字化改造和升级，提高系统的性能、稳定性和可扩展性，以适应业务的快速发展和创新需求。同时，核心系统的升级也为金融机构的业务转型和创新提供了有力的支持，如实现了更灵活的产品配置、更高效的业务流程等。二是业务模式创新。金融机构更加注重以客户为中心，通过数字化技术实现业务模式的创新和差异化竞争。如推出个性化金融产品和服务，满足客户的多样化需求；开展场景化金融业务，将金融服务嵌入到客户的消费、生活、生产等场景中，提供一站式的金融解决方案。
（五）数据安全与隐私保护：数字金融的基石
在数字金融蓬勃发展的背后，数据安全与隐私保护已成为至关重要的问题。随着金融机构对数据的依赖程度不断增加，数据泄露、滥用等风险也日益凸显。一是隐私增强技术的应用。随着数据安全和隐私保护的重要性日益凸显，隐私增强技术如差分隐私、同态加密等在数字金融领域得到了广泛应用。这些技术能够在保护数据隐私的前提下，实现数据的共享和利用，为金融机构的风险评估、精准营销等业务提供支持，同时保障了客户的隐私信息不被泄露。二是数据安全管理体系的完善。金融机构不断完善数据安全管理体系，加强数据的全生命周期管理，从数据的采集、存储、使用、共享到销毁，制定严格的数据安全策略和流程，确保数据的安全性和合规性。同时，金融机构还加强了对数据安全的监测和预警，及时发现和处理数据安全事件。
数字金融的崛起是金融领域深刻变革与全球经济高质量发展的关键力量。技术创新推动其边界不断拓展，从企业融资到普惠金融，从跨境服务到绿色金融，影响力广泛渗透。监管完善、数字化转型与数据安全强化，为其稳健发展筑牢根基。展望未来，生成式 AI、区块链、量子计算等前沿技术将深化应用，提升金融服务智能化水平，助力可持续发展。我们期待更多创新突破，呼吁各方共同努力，推动数字金融在安全、合规、可持续轨道上稳健前行。
（田惠敏，研究员，经济学博士；徐蕴峰，国声智库执行主任、中央财经大学经济学院金融创新与风险管理研究中心副主任）
