编者按：近年来我国指数型基金迅速发展，交易型开放式指数基金（ETF）备受关注。为帮助广大投资者系统全面认识ETF，了解相关投资方法，特摘编自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》（中国财政经济出版社2024年版）形成图文解读。本篇是第43期，一起来看看如何运用ETF进行网格交易。

什么是网格交易

网格交易本质上运用的是低吸高抛的原理，是一种在预定的价格区间内，通过设置多个买入和卖出点来进行交易的策略。

（1）首先先选好标的，买入一定的底仓

（2）然后设定一个价格波动区间（最低价—最高价）

（3） 把价格波动区间分为N等分（网格）

（4） 价格每跌一个网格就买入一定数量份额或金额

（5） 价格每上涨一个网格就卖出一定数量份额或金额

（6）越跌越买，越涨越卖，反复低吸高抛，赚取波段差价

一般来说，网格交易策略在震荡行情中比较有效，不适合趋势行情，如果市场发生单边大幅度的上涨或下跌，可能导致策略失效。

网格交易策略的优点

可以自动交易

网格交易可以通过券商软件配置好参数，实现自动交易，既可以避免投资者被情绪或其他信息所干扰，也不会错过交易机会。

适合普通投资者

网格交易策略不需深入研究，对于缺乏专业知识体系的普通投资者来说非常友好。

回撤相对较小

网格交易特别适合震荡波动的行情，在交易过程中，一般会设置在低位加仓，在高位减仓，这样能大幅度降低投资回撤，有效提高获得正收益的概率。

如何设计一个完整的ETF网格交易策略

第一步：选择适合的ETF

需选择高波动、流动性较好的ETF。

第二步：设定网格大小

网格大小要能匹配目标ETF的振幅大小，不宜太大也不宜太小。

第三步：确定每格的资金量

每格资金量的确认主要根据投入资金、网格价格上下限及网格大小来推算。

最简单方式为“十等分法” / “五等分法”，即：每个网格金额为用于网格交易的1/10或者1/5。

此外，建议不要将所有资金都投入到一个ETF，确保资金分散，以降低风险。

第四步：执行交易

当ETF的价格达到你的买入点时，按照预设的金额或份额买入，当价格达到卖出点时，按照预设的金额或份额卖出。

运用ETF进行网格交易，能让普通投资者在震荡行情中低买高卖，赚取差价。现在很多券商交易软件已上架了网格交易功能，投资者可以在上面定制或选择合适的ETF网格交易策略来实现自动化交易。

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来源：“深交所”微信公众号