智驾“淘汰赛”升级 行业格局加速洗牌

企业竞争或进入技术、盈利、商业落地等全面比拼新阶段

首批L3级自动驾驶车型产品获批准入许可，即将正式上路；背靠大型车企的“独角兽”智能驾驶企业却陷入全面“停摆”；同时，海外巨头被曝重新入局，头部车企也正大举投入第三方智能驾驶企业……近期，智能驾驶市场正经历新一轮洗牌。

业内专家表示，随着技术持续迭代，以及应用规模不断扩大，智能驾驶行业逐渐从“野蛮生长”步入“强者生存”的“淘汰赛”阶段。未来，企业的生存需要围绕技术、盈利、商业落地等各领域展开竞争。

市场格局加快重塑

不久前，智驾企业毫末智行被曝已经全面“停摆”，不少员工已有数月工资未发放。据了解，毫末智行背靠长城汽车，其官网显示，搭载公司辅助驾驶系统的主要车型均为长城汽车旗下车型，公司曾一度估值达上百亿元。但是，在经历连续裁员、高管离职后，公司仍然陷入“停摆”境地。

毫末智行的命运并非孤例。过去一年，纵目科技、清研微视等曾完成多轮融资、具备相当规模的自动驾驶公司，也相继陷入破产、清算或深度重组的困境。

行业洗牌的另一面，是资源向头部企业聚集与战略级玩家的重新布局。

日前，工信部附条件许可了两款L3级自动驾驶（有条件自动驾驶）车型产品，即长安牌SC7000AAARBEV型纯电动轿车和极狐牌BJ7001A61NBEV型纯电动轿车两款产品，可以分别在重庆和北京部分路段开展L3级有条件自动驾驶上路通行试点。

记者了解到，此次获得的准入许可，是从“允许练习”变成了“允许正式上路”。目前，北汽和长安均已完成全国首批L3级自动驾驶专用正式号牌上牌，将在部分路段开展上路通行试点，其中“京AA0001Z”代表全国首张不受高速公路拥堵环境限制的自动驾驶正式号牌。

第三方智驾企业也有进展。元戎启行去年成为长城汽车智能驾驶方案供应商，并获得了长城汽车1亿美元独家投资，在实现量产后的一年时间里完成20万套城市领航辅助驾驶方案的交付。

卓驭科技（原大疆车载）近日宣布，获得来自中国第一汽车集团有限公司超36亿元战略投资。据了解，交易完成后，卓驭将保持独立发展的经营战略，投后估值超人民币100亿元。同时，卓驭将作为独立法人实体运营，保持现有管理团队、技术路线与品牌战略不变。

海外巨头同样在发力。通用汽车被曝正从其失败的机器人出租车初创公司Cruise的前员工那里寻求帮助，以推动一项新的自动驾驶汽车计划。

“当前，自动驾驶技术路线呈现多元化发展态势。”中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树坦言，激烈的市场竞争已导致部分企业的产品因技术效率低下、AI能力薄弱而遭主流车企弃用，其技术路线也随之被淘汰。“这是智能驾驶领域百花齐放、头部企业快速争先、中尾部企业加速出清的正常现象。”

资本市场趋于理性

资本端的冷静成为自动驾驶行业转向的关键注脚。IT桔子数据显示，自动驾驶/辅助驾驶赛道的投资热度在2021年达到顶峰，投资数量近50例，投资额达300亿元以上，随后持续走低。此后，2024年投资热度有所回暖，投资额达到285亿元，但资金明显向头部企业倾斜，投资案例仅为21例。今年以来，投资额再次下滑至不到120亿元。

标普全球汽车大中华区汽车分析联合总监陶杲在接受记者采访时表示，由于高级自动驾驶方案落地延后，当前资本市场的热情有所减弱，也导致了行业内部的调整。“随着更多巨头进入智能驾驶领域，竞争将更加激烈。未来，将会形成强者愈强、弱者被淘汰的市场格局。”

这种理性回归源于对技术瓶颈的清醒认知。“目前，还没有看到技术理论突破的信号，未来三年行业将更多聚焦现有系统的极致优化，而不是理论内核的重构，行业将进入过‘苦日子’的阶段。”地平线副总裁兼首席架构师苏箐在2025地平线技术生态大会上表示。

“预计明年智驾产业格局将进一步整合，生态合作将趋于深化。独立自动驾驶公司面临更大的市场压力，预计将出现更多的业务整合、战略转型或被并购的案例。与此同时，整车企业与头部智能驾驶解决方案供应商之间的合作关系将更加紧密和固化，形成以核心技术企业为核心的产业生态联盟，市场集中度将因此提升，行业格局趋于明朗。”赛迪顾问股份有限公司汽车产业研究中心高级分析师姚垠国表示。

企业面临多重考验

面对“淘汰赛”，尚存的企业也仍面临压力，商业化落地困难重重，试点规模虽在扩大，但如何建立可持续的商业模式，仍然是有志于挑战自动驾驶技术的企业需要作答的难题。

公开数据显示，2025年上半年，国内主流上市智能驾驶企业中仅少数盈利，大多数企业深陷亏损状态。今年双双登陆港股的文远知行与小马智行，虽实现成功上市，但打通商业模式仍任重道远。

企业面临的盈利压力背后，是技术迭代、用户体验、成本控制等多领域的全面较量。

姚垠国指出，商业化验证成为智驾企业发展的核心门槛之一。投资人和产业对于可验证的技术落地成果、清晰的盈利路径和卓越的成本控制能力的要求显著提高，技术实力不再是唯一判断标准，因此相关企业必须同时回答好“成本、合规、量产能力”三个问题。

元戎启行相关负责人也认为，与市场同步扩张的是消费者对产品能力的需求升级。用户对智驾技术的关注点已从单一的高速场景转向城区复杂路况，能应对城市拥堵、路口复杂通行场景的辅助驾驶系统会更受消费者青睐。

“辅助驾驶系统的底层技术与AI技术强相关，AI技术更新迭代过快，加剧了行业的更新迭代。此外，在资本层面，行业早期‘撒网式’的投资已经退潮，资本正在向头部与商业化明确的项目集中，成就了‘强者恒强’的局面。”上述负责人表示。

不过，压力之下，行业仍在加速发展。根据地平线创始人兼CEO余凯预测，“受数据驱动等因素影响，高阶辅助驾驶转向RoboTaxi（自动驾驶出租车）的技术成熟进程正在加速，预计未来5至10年全行业会走向全场景无人驾驶。”

中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长付炳锋表示，企业应以L3级产品获得许可为契机，积极承担主体责任。要严守安全底线，在智能网联汽车准入和上路通行试点过程中不断打磨技术成熟度，完善安全验证体系。同时，要强化数据治理，建立健全数据安全与网络安全管理体系，确保数据可溯源、风险可控。在探索商业闭环方面，要在保障安全的前提下，积极探索可持续的商业模式，为后续的规模推广应用积累宝贵经验。

“自动驾驶是我们的必选项，是AI赋能电动汽车更好发展的关键趋势。”崔东树表示，未来的智能电动汽车将通过这种无感化的自动驾驶体验，完成从交通工具到智能消费品的本质转变，为消费者创造全新价值。（记者 袁小康）