新华网北京3月23日电（刘睿祎）3月20日晚间，平安银行发布2025年年度业绩报告。受市场利率下行、有效信贷需求不足等因素影响，该行营业收入、净利润两项指标均出现同比下降。
但值得关注的是，在战略转型深化与降本增效举措的推动下，负债成本优化、零售业务企稳等边际改善信号逐步显现，为其后续发展注入韧性。这份年报数据既呈现了转型期的阵痛，也传递出结构调整的积极成效。
盈利端承压明显 多项核心指标下滑
2025年，平安银行盈利表现面临显著压力，营收与净利润连续两年呈现下滑态势。年报数据显示，该行全年实现营业收入1314.42 亿元，同比下降10.4%；归属于本行股东的净利润426.33亿元，同比下降4.2%，经营压力仍未缓解。
具体来看，盈利下滑的核心原因集中在两大板块：
利息净收入持续收缩，息差承压成主要拖累。受贷款利率下调和业务结构调整等多重因素影响，该行全年利息净收入880.21亿元，同比下降5.8%。
贷款平均收益率3.87%，同比大幅下降67个基点，其中企业贷款与个人贷款平均收益率分别下降51个、77个基点，资产端收益下行幅度显著大于负债端成本优化幅度。年末净息差1.78%，同比2024年下降9个基点，仍处于历史低位，且未来可能面临资产重定价带来的下行压力。
非息收入波动加剧，投资业务受市场影响显著。年报数据显示，该行非利息净收入434.21亿元，同比下降18.5%，降幅超过利息净收入。
其中，其他非利息净收入同比下降33%，对此，该行在年报中称，其他非利息净收入的减少主要受市场波动影响，债券投资等业务非利息净收入下降。
持续优化资产结构 支持服务实体经济
年报数据显示，该行资产规模扩张放缓，部分业务出现收缩。截至2025年末，该行资产总额超5.9万亿元，同比增长2.7%。
分类来看，该行零售金融业务、其他业务余额均有不同程度的下降，批发金融业务比上年末增长7.6%，成为增长的主要贡献。
存款方面，该行持续加强低成本存款的吸收，提升活期存款占比，推动负债成本下降。年末累计吸收存款本金35827.55亿元，较上年末增长1.4%。其中企业存款连续三年同比微增，较上年末同比增长2.2%，相较于信贷投放对资金的需求支撑力度有限，增长韧性略显薄弱。个人存款表现较平，未能形成有效增长态势，反映出个人客群资金沉淀意愿不足，也为该行后续稳定资金成本带来一定压力。
从贷款投放维度来看，该行持续优化信贷结构，精准锚定实体经济重点领域与薄弱环节，以高质量信贷供给赋能经济提质增效，截至2025年年末，该行发放贷款和垫款本金总额33908.40亿元，较上年末增长0.5%。
其中，企业贷款余额同比增长3.5%，一般企业贷款余额增幅高达9.2%，资金精准流向先进制造业、基础设施等关键领域，制造业中长期贷款余额同比增长9.1%，为产业升级提供稳定资金支持。
与此同时，该行聚焦金融“五篇大文章”，重点领域金融服务提质增效。科技金融方面，构建全生命周期服务体系，年末科技企业客户数达31917户，较上年末增长21.1%，科技贷款余额3065.82亿元，同比增长9.8%。
绿色金融领域，打造多元化产品体系，支持清洁能源、节能环保等项目，绿色贷款余额达2664.33亿元，同比增长12.2%；普惠金融领域，深耕“圈、链、平台”场景化模式，普惠型小微企业贷款余额4845.22亿元，累计投放乡村振兴支持资金2033.65亿元。
此外，该行通过发行小型微型企业贷款专项金融债券、绿色金融债券、科技创新债券等，将募集资金专项用于支持实体经济重点领域，进一步强化金融服务实体经济的精准性与可持续性。
边际改善信号初显 转型成效逐步释放
在盈利承压与风险暴露的同时，平安银行战略转型与结构调整的成效开始显现，多项关键指标呈现积极变化，为后续发展积累动能。
该行通过加强低成本存款吸收、敏捷调控负债节奏，全年吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42个基点；计息负债平均付息率1.67%，同比下降47个基点。活期存款日均余额11919.78亿元，同比增长5.8%，存款结构持续改善，为息差企稳提供了重要支撑。
此外，随着资产和客群结构持续优化，该行零售资产质量逐步改善，零售业务减值损失同比下降，零售业务净利润同比增长，在全部净利润中的占比从0.6%升至6.3%，同时个人住房按揭、信用卡等核心贷款品种不良率均同比下降，风险有序出清。
同时，财富管理与综合金融优势凸显，成为其重要增长引擎。年报数据显示，该行财富管理手续费收入50.61亿元，同比增长15.8%，其中代理个人保险收入12.92亿元，同比增长53.3%，代理个人理财、基金收入均实现8%以上增长。
资本实力稳步夯实，股东回报保持稳定。年末核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别达9.36%、11.49%、13.77%，较上年末均有提升，内生资本积累能力稳健。分红方面，全年拟每 10 股派发现金股利5.96元（含税），合计派现115.66亿元，占归属于普通股股东净利润的28.83%，在盈利下滑背景下延续了稳定的股东回报政策。
总体来看，平安银行2025年年报呈现出“压力与机遇并存”的格局，营收净利双降等构成主要挑战，但负债成本优化、零售业务企稳等积极信号显示转型初见成效。
未来，如何进一步巩固资产质量改善态势、缓解息差下行压力、培育新的盈利增长点，将是平安银行在下一阶段需要攻克的核心任务。
