12月12日，个人养老金产品“货架”上新。当日，证监会公布首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，个人养老金可以用来买指数基金了。

养老目标基金目前发展情况如何？指数基金纳入产品目录将带来哪些新变化？

2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，个人养老金制度正式“出炉”。2022年11月，人力资源社会保障部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，个人养老金制度在36个城市（地区）先行实施。

此次产品目录扩容前，个人养老金产品主要分为养老目标基金、养老储蓄、养老保险和养老理财四类。其中，养老目标基金199只，包括结合投资者退休时间而设计的目标日期基金，以及以投资者风险偏好为焦点的目标风险基金。

在费率方面，养老目标基金也有“专享折扣”：纳入个人养老金名录的养老目标基金均增设专门份额，并实施管理费、托管费优惠安排。

“随着我国人口老龄化的加速和居民养老需求的不断增长，发展个人养老金事业的重要性与紧迫性进一步凸显。”广发基金个人养老金业务相关负责人说，在经历了两年多的实践探索之后，个人养老金试点取得了积极成效，也在实践中积累了宝贵经验，具备进一步放开扩容的条件。

此次纳入的首批85只权益类指数基金中，跟踪各类宽基指数的产品78只、跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金。

新“上架”的产品与之前的199只养老目标基金有何不同？

富国基金表示，本次新纳入的公募基金产品主要是市场认可度较高的宽基ETF联接基金和宽基指数基金。相比之前的养老目标基金，宽基产品运作透明、费率优势明显，与此前已纳入的品种将共同形成丰富且有差异化的产品“货架”，大幅提升个人养老金的吸引力。

国际经验表明，被动指数基金凭借其费率低廉、公开透明、分散风险等特征，已经成为全球养老金投资的重要工具。

业内人士称，养老金投资期限长，注重成本，被动指数基金通常费率较低，能够降低投资成本，在长期投资中放大复利效应，提高最终的养老金积累金额。同时，指数基金投资策略简单、风格稳定、透明度高，投资者可以清楚地了解其持仓和表现，有利于更好地规划和调整养老投资策略。

从抗风险角度看，天弘基金认为，宽基指数通常表征某个市场或板块的整体表现，成份股包含各行各业的股票，具有较强市场代表性，且覆盖行业较多，分布相对均匀，受单一行业影响小，抗风险能力相对较强。这对于追求稳健的个人养老金投资者来说，可以有效控制投资组合的整体风险。（记者刘羽佳）