股市指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。在此，重点介绍A股市场以下几个主要指数：
● 沪深300指数
沪深300指数由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，于2005年4月8日正式发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。以2004年12月31日为基日，基点为1000点。
一、样本空间
由同时满足以下条件的非ST、*ST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成：
1.科创板证券、创业板证券：上市时间超过一年；
2.其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位。
二、选样方法
1.对样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的证券；
2.对样本空间内剩余证券，按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选到前300名的证券作为指数样本。
注：以上公司需经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、证券价格无明显异常波动或市场操纵。
三、指数计算
报告期指数=报告期样本的调整市值÷除数×1000
其中，调整市值=Ʃ（证券价格×调整股本数）
四、调整周期
每半年审核一次沪深300指数样本，根据审核结果调整指数样本。调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。特殊情况对指数样本做临时调整。
● 中证500指数
中证500是中证小盘500指数的简称，该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
一、样本空间
同沪深300指数的样本空间。
二、选样方法
1.在样本空间中剔除沪深300指数样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券；
2.对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券；
3.将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名前500的证券作为指数样本。
三、指数计算
报告期指数=报告期样本的调整市值÷除数×1000
其中，调整市值=Ʃ（证券价格×调整股本数）
四、调整周期
样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过10%。特殊情况下对指数进行临时调整。
● 中证1000指数
中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，与沪深300和中证500等指数形成互补。该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。
一、样本空间
指数样本空间由同时满足以下条件的非ST、*ST沪深A股和红筹企业发行的存托凭证组成：
科创板证券：上市时间超过一年；
其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位。
二、选样方法
1.剔除样本空间内中证800指数样本及过去一年日均总市值排名前300名的证券；
2.将样本空间内证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券；
3.将样本空间内剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名在1000名之前的证券作为指数样本。
三、指数计算
报告期指数=报告期样本的调整市值÷除数×1000，
其中，调整市值=Ʃ（证券价格×调整股本数）
四、调整周期
指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过10%。特殊情况下对指数进行临时调整。
●上证综合指数
上证综合指数由在上海证券交易所上市的符合条件的股票与存托凭证组成样本，反映上海证券交易所上市公司的整体表现。该指数以 1990 年 12 月 19 日为基日，以 100 点为基点。
一、样本空间
上证综合指数的样本空间由在上海证券交易所上市的股票和红筹企业发行的存托凭证组成。ST、*ST 证券除外。
二、 选样方法
上证综合指数选取所有样本空间内证券作为指数样本。
三、 指数计算
指数计算公式： 报告期指数= 报告期样本总市值÷ 除数×100
其中，总市值 =∑(证券价格×发行股本数)
四、调整周期
上市以来日均总市值排名在沪市前10位的证券于上市满三个月后计入指数，其他证券于上市满一年后计入指数。样本被实施风险警示的，从被实施风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其从指数样本中剔除；被撤销风险警示措施的，从被撤销风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其计入指数。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。
● 上证180指数
上证180指数以沪市证券为样本空间，在行业内选取综合排名最靠前的180只证券作为样本，指在建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。以2002年6月28日为基日，以3299.06点为基点。
一、样本空间
指数样本空间由同时满足以下条件的非ST、*ST沪市A股和红筹企业发行的存托凭证组成：
科创板证券：上市时间超过一年；
其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前18位。
二、选样方法
按照以下四个步骤选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司：
根据总市值和成交金额对证券进行综合排名；
按照行业的自由流通调整市值比例分配样本只数；
按照行业的样本分配只数，在行业内选取综合排名最靠前的证券；
对各行业选取的样本作进一步调整，使样本总数为180只。
三、指数计算
报告期指数=报告期样本的调整市值÷除数×3299.06
其中，调整市值=Ʃ（证券价格×调整股本数）
四、调整周期
指数样本每半年调整一次，调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过10%。特殊情况下对指数进行临时调整。
●上证50指数
上证50指数是以上证180指数样本为样本空间，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只证券作为样本，综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体表现。该指数以2003年12月31日为基日，为1000点为基点。
一、样本空间
上证180指数样本。
二、选样方法
对样本空间内的证券按照过去一年的日均总市值、日均成交金额进行综合排名，选取排名前 50 位的证券组成样本。
三、指数计算
指数计算公式为：
报告期指数 = 报告期样本的调整市值 ÷除数 × 1000
其中，调整市值＝∑(证券价格×调整股本数)
四、调整周期
指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整的样本比例一般不超过10%。特殊情况下对指数进行临时调整。
●科创50指数
上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。该指数以2019年12月31日为基日，以1000点为基点。
一、样本空间
上证科创板50成份指数样本空间由满足以下条件的科创板上市证券（含股票、红筹企业发行的存托凭证）组成：
1.上市时间超过6个月；待科创板上市满12个月的证券数量达100只至150只后，上市时间调整为超过12个月；
2.上市以来日均总市值排名在科创板市场前5位，定期调整数据考察截止日后第10个交易日时，上市时间超过3个月；
3.上市以来日均总市值排名在科创板市场前3位，不满足前一条件，但上市时间超过1个月并获专家委员会讨论通过。
注：存在以下情形的公司除外：
被实施退市风险警示；
存在重大违法违规事件、重大经营问题、市场表现严重异常等不宜作为样本的情形。
二、选样方法
1.对样本空间内的证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后10%的证券作为待选样本；
2.对待选样本按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取排名前50的证券作为指数样本。
三、指数计算
报告期指数=报告期样本的调整市值÷除数×1000
其中，调整市值=Ʃ（证券价格×调整股本数×权重因子）
四、调整周期
样本每季度调整一次，样本调整实施时间为每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日。每次调整数量比例原则上不超过10%。特殊情况下对指数样本进行临时调整。
（待续）
（编辑：杨静伟）
