年末是银行尤其是中小银行揽储的重要节点。但在存款利率持续下行的整体环境下，推出高息存款产品似乎不再如往年般容易。今年中小银行揽储有何新变化？储户又该如何看待存款产品收益调整？

储户在海南琼海的一处银行自动柜员机前办理业务。新华社发（蒙钟德 摄）

目前，四大行1年期、20万元起存的大额存单年利率约1.45%，3年期利率约为1.9%；股份制银行利率则分别在1.65%和2.15%左右。

一些中小银行则推出了更高利率的存款产品以吸引储户。湖北一家农商银行推出的一款1年期、20万元起存存款产品年利率达1.75%。江苏一家民营银行更是将3年期、20万元起存的一款大额存单利率定在3%，并标注“明星产品”“欲购从速”。

与此同时，存钱送礼品也是银行揽储的常见做法。在几家存款利率水平相差不大的银行中，西安市民周女士选择在一家送大米和食用油的银行存款。南昌市民王女士表示，前几天在某银行存了20万元，银行送了她一张超市购物卡。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，一般来说，中小银行在网点、品牌、客群基础、产品服务能力、融资渠道等方面与大行存在一定差距，负债能力相对较弱，存款利率一般会高一些。

上调存款利率是招揽客户的一种手段，但存款利率上调意味着负债成本压力增大。有业内人士分析，与往年情况不同，今年并非所有中小银行都进行高息揽储，也有部分中小银行下调了存款利率，这和市场流动性充裕以及利率持续下调相关。

从流动性供给来看，往年年末，中国人民银行会通过加大中期借贷便利（MLF）操作的方式提供流动性。但今年更多运用买断式逆回购和7天期逆回购操作，期限更短，利率也更低，既满足了机构跨年资金需求，又减轻了机构负债成本，稳定银行合理的净息差。

展望利率走向，专家认为，中央经济工作会议提出“适时降准降息”，存贷款利率仍有下行空间。

对此，周茂华认为，中小银行需要平衡自身资产负债情况，将负债成本控制在合理范围。在经营策略上，地方中小银行应更好发掘区位优势，深耕区域经济，在提升经营效率与风控能力的同时，增强服务实体经济的能力，助力地方经济高质量发展。

而对于投资者，专家建议，投资者可以适度多元化配置资产，以平衡收益与风险的关系。（记者张千千）